PTKT 26/04/2023: Nỗ lực phục hồi đầu tiên

 NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG

- Vùng hỗ trợ: 1.045 và 1.030 điểm

- Vùng kháng cự: 1.080 điểm

Đồ thị ngày VN-Index

Sau khi giảm xuống hỗ trợ 1.030 điểm của kênh giảm kéo dài từ đầu tháng 4, VN-Index đã Để quay lại xu hướng tăng giá, VN-Index cần thoát ra khỏi kênh giảm này, tương ứng phải chinh phục được vùng kháng cự 1.045 – 1.050 điêm, và chỉ báo stochastic thoát khỏi vùng quá bán.

Cuối tháng 4, thị trường tiếp tục đón nhận KQKD Q1/2023 của các doanh nghiệp và phản ánh những sự kiện đáng chú ý sau:

Bên cạnh đó, ngay sau kỳ nghỉ lễ, thị trường còn đón nhận thông tin từ cuộc họp chính sách của FED (thời gian họp từ 02-03/05; công bố quyết định lãi suất vào rạng sáng 04/05 giờ Việt Nam).

Số liệu vĩ mô tháng 4 của Việt Nam và Quyết định lãi suất của FED được đánh giá là 2 sự kiện quan trọng nhất tác động lên xu hướng thị trường. Thị trường sẽ đón nhận yếu tố hỗ trợ nếu cả 2 sự kiện đều ra kết quả như sau:

- Lạm phát trong tháng 4 tiếp tục duy trì ở mức thấp, (CPI dưới 4,5% và lạm phát cơ bản rút khỏi đỉnh 5%);

- FED tăng lãi suất ở mức thấp 0.25% trong cuộc họp tháng 5, đồng thời đưa ra dấu hiệu sẽ không tăng lãi suất trong nửa cuối năm, phù hợp với kỳ vọng của thị trường tài chính thế giới

 è Việc lạm phát trong nước tiếp tục duy trì thấp, và chính sách tiền tệ của Mỹ giảm dần mức độ thắt chắt, góp phần ổn định tỷ giá, sẽ tạo điều kiện để Chỉnh phủ triển khai các giải pháp kích thích kinh tế, tháo gỡ khó khăn cho thị trường vốn, tạo kỳ vọng tích cực lên thị trường chứng khoán.

CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH

Trong bối cảnh thị trường cần thêm các dấu hiệu đển xác nhận vào xu hướng tăng, và còn nhiều thông tin vĩ mô chưa hé lộ, nhà đầu tư nên giữ nguyên trạng thái danh mục, chờ các thông tin vĩ mô được hé lộ rồi quyết định có nên tiếp tục giải ngân sau kỳ nghỉ lễ.

Nhà đầu tư trung - dài hạn giai đoạn hiện tại có thể lựa chọn những cổ phiếu có KQKD Qúy 1 vượt trội hơn thị trường chung, duy trì tốc độ tăng trưởng lợi nhuận hoặc ghi nhận sự phục hồi trong KQKD so với các quý trước, tiến hành giải ngân khi thị trường xác nhận tạo đáy và bắt đầu vào xu hướng tăng.

Tham khảo phương pháp chọn lọc cổ phiếu có đà tăng trường qua video tại đường link

Trong ngày thị trường phục hồi phiên đầu tiên, một số cổ phiếu xuất hiện tín hiệu tăng giá trước thị trường, nhà đầu tư có khẩu vị rủi ro cao có thể xem xét tham lướt sóng:

• Chứng khoán: VCI, MBS
• Ngân hàng: TCB
• BĐS: CEO, SCR
• Thép: HPG, HSG
• Một số cổ phiếu khác test thành công hỗ trợ/ vượt nền tích lũy: BCG (BĐS, năng lượng tái tạo, tài chính), TNG (dệt may), TAR (gạo), DPG (xây dựng, BĐS)

Danh mục tham khảo:

Cả 03 cổ phiếu đều xuất hiện các tín hiệu kỹ thuật đáng chú ý sau:

• Giá test thành công hỗ trợ đỉnh cũ (cạnh dưới kênh giá tăng đối với SCR) và MA 50 ngày; duy trì trên các đường MA trung – dài hạn (MA 50, MA 100 và MA 200, trừ SCR còn ở dưới MA 200)
• Stochastic xuất hiện tín hiệu tăng giá, khi chỉ báo vượt lên dường Signal và thoát khỏi vùng quá bán
• MACD duy trì trên đường số 0, RSI duy trì trên mốc 50, duy trì xu hướng tăng trung – dài hạn

Đồ thị ngày VCI (CTCP Chứng khoán Bản Việt)

Đồ thị ngày TCB (NH TMCP Kỹ thương Việt Nam)

Đồ thị ngày SCR (CTCP Địa ốc Sài Gòn Thương Tín)

MWG - Phục hồi từ đáy 1 năm

 NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG

- Vùng hỗ trợ: 1.055 – 1.060 điểm (đỉnh cũ tháng 3, MA 20 & MA 50 ngày)

- Vùng kháng cự: 1.085 điểm (đỉnh mới hình thành)

Đồ thị ngày VN-Index

Phiên 10/04, VN-Index xác nhận tạo đỉnh khi đã phủ định nỗ lực phục hổi của phiên cuối tuần trước 07/04.

• -Thanh khoản trong phiên tăng mạnh lên 15.000 tỷ đồng, cho thấy áp lực bán lớn,
• -Chỉ báo Stochastic vượt xuống dưới vùng quá mua, cho tín hiệu giảm giá.

Về xu hướng trung – dài hạn, MACD và RSI duy trì trên đường số 0 và mốc 50, MA 100 ngày đang dốc lên và MA 20 vượt lên MA 50 ngày, cho thấy xu hướng tăng giá đang được duy trì.

Trong ngắn hạn, VN-Index sẽ lùi về hỗ trợ 1.055 – 1.060 điểm thuộc vùng đỉnh tháng 03/2023, MA 20 và MA 50 ngày. Giữ được vùng này, Thị trường có thể duy trì triển vọng tiến lên vùng 1.095 – 1.100 điểm. Trường hợp xấu hơn, VN-Index có thể giảm tiếp về vùng 1.045 điểm, gần MA 100 ngày. Khi đó, thị trường cần nhiều thời gian tích lũy hơn, có thể sideway trong vùng 1.040 – 1.080 điểm.

Phân tách dòng tiền: Nhóm bán lẻ ngược dòng

Nhóm cổ phiếu liên quan đến đầu tư công như thép, xây dựng hạ tầng chịu áp lực bán mạnh nhất khi nhiều mã giảm từ 2% - 3% trở lên. Nhóm ngân hàng, chứng khoán, bất động sản ghi nhận nỗ lực tăng giá trong phiên nhưng cuối phiên vẫn rút khỏi đỉnh trong ngày, đóng cửa giảm nhẹ hoặc gần tham chiếu. SHS và SHB là hai cổ phiếu hiếm hoi trong nhóm chứng khoán và ngân hàng giữ được sắc xanh, khi SHS đặt kế hoạch kinh doanh tăng trưởng đột biến trong năm 2023 (chi tiết)

Nhóm bán lẻ thu hút dòng tiền và đi ngược thị trường, sau khi có thông tin đề xuất giảm thuế VAT, qua đó đem lại kỳ vọng kích thích tiêu dùng, hỗ trợ ngành bán lẻ (chi tiết). MWG tăng 5,13%, đóng góp tích cực nhất lên VN-Index, hãm đà giảm của chỉ số, trong khi DGW và PET tăng trần.

Nhóm thủy sản cũng ngược dòng thị trường khi ANV, VCH, IDI đều tăng trên 1% kèm thanh khoản lớn, vượt mức trung bình 20 phiên.

CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH

Tin hiệu giảm giá xuất hiện trên VN-Index, do đó nhà đầu tư cần giảm tỷ trọng các cổ phiếu có tính chu kỳ cao trong danh mục như đầu tư công, chứng khoán, bất động sản, nhóm ngân hàng nhà nước. Trong trường hợp VN-Index giữ được vùng hỗ trợ 1.055 – 1.060 điểm, nhà đầu tư có thể mở vị thế lướt sóng trở lại với các cổ phiếu trong nhóm này.

Nhà đầu tư khẩu vị rủi ro cao có thể mở vị thế lướt sóng đối với nhóm bán lẻ, khi nhiều cổ phiếu thu hút dòng tiền ở vùng đáy 1 năm:  MWG, DGW, FRT

Trong tuần này, thị trường đón nhận sự kiện quan trọng là số liệu lạm phát tháng 3 của Mỹ, công bố vào tối ngày 12/04. Nếu lạm phát tháng 3 của Mỹ tiếp tục hạ nhiệt và giảm về dưới 6%, thị trường có thể phản ứng tích cực khi kỳ vọng FED sẽ tiếp tục tăng lãi suất ở mức thấp 0,25% trong kỳ họp tháng 5 tới, và có thể giữ nguyên mức lãi suất đến cuối năm.

CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ THEO PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

MWG – CTCP Đầy tư Thế giới Di động

Thông tin cơ bản

Điểm nhấn kỹ thuật

Đồ thị tuần MWG

Trên đồ thị tuần, MWG bật tăng trở lại trong phiên 10/04 sau khi giảm về vùng đáy tháng 11/2022 (cũng là vùng đáy thấp nhất 52 tuần) và tích lũy quanh đây 3 tuần. Chỉ báo stochastic vượt lên được signal và sắp thoát khỏi vùng quá bán, đang cho dấu hiệu tạo đáy tại hỗ trợ mạnh.

Đồ thị ngày MWG

Trên đồ thị ngày, MWG đang đi vào xu hướng tăng ngắn hạn khi hình thành đáy và đỉnh cao dần từ cuối tháng 3/2023. Phiên 10/04, MWG ghi nhận phiên bùng nổ về giá lẫn thanh khoản, bứt phá khỏi nên tích lũy, đồng thời test thành công hỗ trợ MA 20 ngày, cho tín hiệu tăng giá. MACD histogram tăng trở lại, MACD sắp vượt lên đường số 0 và RSI đã vượt lên mốc 50, là những tín hiệu tích cực ủng hộ cho xu hướng tăng giá.

MWG đang ở gần kháng cự MA 50 ngày và MA 100 ngày, tuy nhiên cả 2 đường MA đều đang giảm dần độ dốc, cho thấy kháng cự tại đây yếu dần. Với thanh khoản tăng đột biến, hơn gấp đôi mức trung bình 20 phiên, và cao hơn nhiều 2 phiên bùng nổ thanh khoản trước đó, cho thấy dòng tiền đang dần tham gia vào MWG, và giá cổ phiếu có thể hướng đến vùng đỉnh cũ 48.000

Khuyến nghị

• Nhà đầu tư có thể mua vào MWG tại vùng giá 40.800 cho mục tiêu 48.000
• Stoploss được đặt tại 38.000, trường hợp giá rơi khỏi vùng tích lũy trước đó và MA 20 ngày