VN-Index đánh mất vùng hỗ trợ 1.800 điểm, tiếp tục ở trong trend giảm. Tuy nhiên, tình hình vĩ mô đã xuất hiện tín hiệu tích cực trở lại, phản ánh áp lực lạm phát và tỷ giá tạm lắng xuống, có thể kỳ vọng VN-Index hãm được đà giảm tại vùng 1.720 điểm.
Bối cảnh thị trường
- Hỗ trợ: 1.750 & 1.720 điểm
- Kháng cự: 1.815 & 1.935 điểm
 |
| Đồ thị tuần VN-Index |
VN-Index đã không
thể lấy lại được mốc 1.800 điểm trong phiên cuối tuần, qua đó vẫn duy trì trong
xu hướng giảm từ vùng đỉnh 1.935 điểm.
Trên đồ thị tuần
của VN-Index, chỉ số đóng cửa dưới MA 20 tuần, tín hiệu giảm cũng chính thức xuất
hiện trên chỉ báo MACD và Stochastic. Về dài hạn, thị trường đang tạm giữ được
xu hướng tăng khi vẫn nằm trong kênh giá hình thành từ tháng 4/2025. Vùng hỗ trợ
mạnh theo kênh giá này sẽ là 1.720 điểm, được kỳ vọng có thể hãm được đà giảm của
thị trường.
Tình hình vĩ mô
đã xuất hiện tín hiệu tích cực trở lại, phản ánh áp lực lạm phát và tỷ giá tạm
lắng xuống: Giá dầu đã giảm xuyên thủng mốc 90 USD, phát tín hiệu bước vào xu
hướng giảm khi Tổng thống Mỹ Donald Trump ngừng các cuộc không kích và Iran và
tuyên bố hai nước sẽ sớm ký kết thỏa thuận. Kỳ vọng về một giải pháp ngoại giao
cho cuộc xung đột đã giúp cải thiện tâm lý trên các thị trường tài chính toàn cầu,
kéo lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ và đồng USD giảm xuống, DXY quay đầu giảm trở
lại dưới mốc 100 điểm.
Nếu giá dầu và đồng USD tiếp tục suy yếu qua tuần sau, có thể kỳ vọng VN-Index sẽ thu hút dòng tiền trở lại khi điều chỉnh về gần vùng hỗ trợ 1.720 điểm.
Giá dầu thủng đáy 90 USD
 |
| DXY điều chỉnh về dưới mốc 100 điểm |
Chiến lược giao dịch:
Đối với chiến lược ngắn hạn: Với việc mất hỗ trợ 1.800 điểm, cùng với tình hình
vĩ mô chuyển biến xấu, áp lực tỷ giá và lạm phát gia tăng, nhà đầu tư nên tạm
ngưng lướt sóng, đóng các vị thế hiện có, giảm margin. Thị trường sẽ cho tín hiệu
tham gia trở lại khi thỏa 1 trong 2 kịch bản
- (1) Tạo đáy tại vùng 1.720 điểm, duy trình trong kênh giá tăng dài hạn
- (2) Đóng cửa trên vùng 1.815, phủ định lại phiên giảm 12/06 và vượt cản chéo ngắn hạn.
Đối với chiến lược trung – dài hạn: nhà đầu tư có thể tham khảo 1 trong 2 chiến lược
sau, hoặc kết hợp cả hai:
- Mua tích lũy những cổ phiếu có nền tảng cơ bản, đã giảm sâu về vùng đáy tích lũy dài hạn, mua cho kỳ vọng nâng hạng thị trường và nội lực tăng trưởng của nền kinh tế: VCB, BID, SSB (ngân hàng) VNM, SAB, MSN, (F&B), HSG, NKG (thép), SIP, IDC, VGC (BĐS KCN), CII, DXG, NLG, KDH (BĐS)
- Chiến lược sinh lời bền vững, an toàn: mua gom các ETF chỉ số khi thị trường rung lắc/điều chỉnh, chi tiết tại bài viết sau đây
Cập nhật danh mục tham khảo
- Về PTCB: Cổ phiếu của doanh nghiệp đầu ngành có hoạt động kinh doanh ổn
định, hoặc doanh nghiệp có triển vọng tăng trưởng lợi nhuận qua hàng quý.
- Về PTKT và tài chính hành vi: Xu hướng giá đang có quán tính tăng trong
trung hạn (3-12 tháng) hoặc đang tích lũy ở vùng giá thấp, chuẩn bị vào chân
sóng sau thời gian dài giảm giá (3-5 năm hoặc lâu hơn). (tham khảo case
study)
Phân bổ tỷ trọng (cân bằng và tùy theo bối cảnh thị
trường):
- Nhóm cổ phiếu Bluechip (vốn hóa lớn), ETF: 40%-50%
- Nhóm cổ phiếu Midcap (vốn hóa trung bình): 30%-40%
- Tiền mặt: 10%-30% (thỉnh thoảng sẽ dùng margin)
Tiêu chí bán/hạ tỷ trọng:
- Chốt lời khi giá hoàn thành mục tiêu đối xứng của 1 mô hình giá, hoặc thoát ra ngoài Bollinger band (linh động theo khung thời gian 1h, 4h, D và W)
- Stoploss nếu giảm qua vùng đáy cũ/nền giá gần nhất
Danh mục không mang
tính khuyến nghị mua bán. Nhà đầu tư có thể dựa vào danh mục mẫu để có cơ sở
tham khảo cách phân bổ vốn, cơ cấu danh mục trong những giai đoạn biến động của
thị trường, kiểm tra lại xu hướng cổ phiếu và đưa ra quyết định hành động theo
từng chiến lược riêng của bản thân.
Để cá nhân hóa danh
mục đầu tư, tư vấn 1:1, lập kế hoạch và mục tiêu tài chính, quý anh/chị nhà đầu
tư vui lòng liên hệ chuyên viên và đăng ký dịch vụ tư vấn đầu tư tại
đây (nếu chưa đăng ký chuyên viên hỗ trợ)
Tham khảo triết
lý đầu tư qua chuỗi video sau
đây
Tham khảo tư duy quản trị rủi ro tại đây
Nhận xét
Đăng nhận xét