HPG - Cập nhật phân tích kỹ thuật

CTCP TẬP ĐOÀN HÒA PHÁT 

Mã cổ phiếu	Nhóm ngành	Giá hiện tại	Giá mục tiêu	Khuyến nghị	Stoploss
HPG	Thép	41.550	42.500	Năm giữ	40.000

ĐIỂM NHẤN ĐẦU TƯ (chi tiết)

• Hòa Phát tham gia đầy đủ chuỗi giá trị của ngành: nhập quặng sắt/than về luyện gang, luyện thép, cho ra phôi thép, từ đó sản xuất thành phẩm thép xây dựng; Hiện tại đang đầu tư sản xuất thép cuộn cán nóng (HRC) - đầu vào chính để sản xuất tôn, ống thép... - qua đó cơ bản khép kín toàn bộ chuỗi giá trị. So với các doanh nghiệp khác cũng tham gia chuỗi giá trị từ đầu đến cuối (từ nhập quặng sắt/than đến cho ra thành phẩm thép xây dựng), Hòa Phát có lợi thế rõ rệt về công nghệ và quy mô sản xuất nên giá thành rẻ hơn đáng kể.
• HPG là doanh nghiệp có thị phần lớn nhất trong nước. Với lợi thế doanh nghiệp đi đầu trong việc đầu tư và áp dụng thành công công nghệ lò cao trong sản xuất thép, giúp tiết kiệm chi phí hơn so với doanh nghiệp sử dụng công nghệ lò điện.
• Dự án Dung Quất giúp củng cố vị thế số một trong mảng thép xây dựng và hoàn thiện chuỗi giá trị trong mảng thép dẹt, giúp doanh nghiệp duy trì đà tăng trưởng. HPG cũng đã thông qua chủ trương mở rộng khu liên hợp Dung Quất với công suất tăng thêm 5 triệu tấn/năm và tổng vốn đầu tư 60.000 tỷ đồng. Đến tháng 10/2020 giai đoạn II dự án Dung Quất đạt trên 90% và đã tuyển dụng gần 10.000 lao động.
• Lợi thế về thương hiệu và hệ thống phân phối trải rộng cả nước, giúp thâm nhập thị trường và chiếm lĩnh thị phần. Trong năm 2020, Hòa Phát đẩy rất mạnh chiến lược trên tại thị trường thép xây dựng miền Nam - thị trường lớn mà tập đoàn còn đang giữ thị phần khiêm tốn so với miền Bắc.

CẬP NHẬT PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Đồ thị tuần HPG

HPG hiện đã vượt qua vùng giá 40.000 sau khi vượt đỉnh lịch sử năm 2018. Thanh khoản của HPG nhìn chung đang có xu hướng tăng, đồng thuận với đà tăng giá trong năm nay, cho thấy xu hướng tăng giá cổ phiếu đang được duy trì. Dựa trên nguyên lý đối xứng, HPG có thể đạt đến vùng giá 42.500.

Vì vậy, nhà đầu tư được khuyến nghị tiếp tục nắm giữ HPG cho mục tiêu 42.500. Stoploss được nâng lên 40.000.