Chuyển đến nội dung chính

PVD - Cập nhật thông tin cơ bản 14/02/2025

Tổng CTCP Khoan và dịch vụ khoan dầu khí 

Kết quả kinh doanh 5 quý gần nhất

Tình hình tài chính của PVD và một số doanh nghiệp dầu khí

Giá trị hợp lý: 32.250 đ/cp (theo VPBS); 28.800 (BVPS – giá trị sổ sách); 28.500 (đỉnh cũ theo PTKT)

 


KQKD Q4 duy trì tăng trưởng dương dù tốc độ tăng trưởng lợi nhuận chậm lại

Lũy kế cả năm 2024, doanh thu đạt 9.288 tỷ đồng, (+60% yoy), vượt 50% so với kế hoạch năm. Trong đó, doanh thu từ dịch vụ khoan tăng 38% yoy, dịch vụ kỹ thuật giếng khoan tăng 55% yoy và thương mại hàng hóa tăng gấp 6,7 lần so với năm 2023.

Mặc dù doanh thu tăng mạnh, lợi nhuận gộp trong Q4 lại giảm 10% yoy do giá vốn tăng nhanh hơn tốc độ tăng trưởng doanh thu (tăng 80% yoy). Tuy vậy, điểm sáng là lợi nhuận gộp từ lĩnh vực dịch vụ kỹ thuật giếng khoan tăng trưởng ấn tượng 160% yoy. Lợi nhuận sau thuế cả năm đạt 694 tỷ đồng, tăng 27,4% so với năm 2023.

Trong tháng 12/2024, công ty đã đầu tư và nhận giàn khoan PVD VIII, hiện đang trong quá trình tái khởi động và dự kiến hoạt động từ đầu Q4/2025. Công ty đang tích cực tìm kiếm hợp đồng cho giàn khoan này với các đối tác trong và ngoài nước.

 

Triển vọng 2025-2026

Các giàn khoan sở hữu có hợp đồng đến hết năm 2025-2026: Các giàn khoan đều đã có các hợp đồng dài hạn đến hết 2026 với giá cho thuê tăng thêm khoảng 3%-5% so với năm 2024. Giàn khoan mới đang được cải tạo và kế hoạch sẽ đưa vào hoạt động từ Q4.2025.

Giá cho thuê giàn khoan trong khu vực vẫn ở mức cao: Theo số liệu của S&P, giá giàn khoan đã chạm mức cao nhất trong 10 năm qua và điều chỉnh giảm trong Q4.2024 với một số giàn đặc biệt. Mặt bằng chung vẫn ở mức cao với các hợp đồng dài hạn trong khoảng 100-120 nghìn usd/ngày.

Nhu cầu giàn khoan vẫn ở mức cao: IEF (diễn đàn năng lượng quốc tế) dự báo nhu cầu đầu tư thượng nguồn dầu khí vẫn tiếp tục tăng lên, đến 2030 đạt khoảng 738 tỷ usd/năm. Lũy kế giai đoạn 2024-2030 giá trị đầu tư dự kiến là khoảng 4.855 tỷ usd. Tăng 83% so với giai đoạn 7 năm trước đây.

 

Rủi ro đầu tư: Giá cho thuê giàn khoan đã đạt đỉnh dài hạn 10 năm trong nửa đầu năm 2024 và điều chỉnh giảm những tháng cuối năm 2024. Cùng với sức ép giá dầu giảm, điều này có thể làm cho giá giàn khoan không đạt được kỳ vọng, làm suy giảm hiệu quả kinh doanh của công ty và tác động tiêu cực đến giá cổ phiếu trên thị trường.

Nhãn:

Nhận xét

Đăng nhận xét

Bài đăng phổ biến từ blog này

KDH - Cập nhật thông tin cơ bản 10/02/2025

CTCP Đầu tư và Kinh doanh nhà Khang Điền   Kết quả kinh doanh 5 quý gần nhất Tình hình tài chính của KDH và một số doanh nghiệp BĐS Giá trị hợp lý: 39.994 đ/cp (theo VCBS); 40.000 & 41.500 (mục tiêu theo PTKT – mục tiêu đối xứng khi vượt đượng đỉnh và cạnh trên kênh giá tăng dài hạn)   Kết quả kinh doanh phục hồi, lợi nhuận tăng trưởng đột biến trong Q4/2024 Doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế Q4/2024 đạt lần lượt 2.047 tỷ đồng (+336% yoy) và 392 tỷ đồng (+522% yoy). Cả năm 2024, doanh thu thuần và LNST đạt lần lượt 3.278 tỷ đồng (+57% yoy) và 803 tỷ đồng (+10% yoy), hoàn thành lần lượt 84% và 102% kế hoạch năm 2024. Mức tăng trưởng đột biến trong kết quả kinh doanh quý 4 đến từ việc bàn giao khoảng 800 căn hộ tại dự án The Privia. Biên lợi nhuận gộp đạt 53%, thu hẹp đáng kể so với mức 76% so với cùng kỳ do trong năm 2023, KDH chủ yếu bàn giao sản phẩm thấp tầng tại dự án Classia (vốn có biên lợi nhuận cao hơn phân khúc chung cư) Tổ hợp dự án The Foresta (TP.Thủ Đức, TP....
Đăng nhận xét
Đọc thêm

PHR - Thoát khỏi xu hướng giảm

CTCP Cao Su Phước Hòa Mã cổ phiếu Nhóm ngành Giá hiện tại Giá mục tiêu Khuyến nghị Stoploss PHR Cao su, KCN 44.050 58.700 MUA 41.300 THÔNG TIN CƠ BẢN Vốn hóa (tỷ đồng) 5.969 % Sở hữu nước ngoài 8,77% EPS trailing (đồng/cp) 4.257 P/E trailing 10,35x ROA 2019 8,2% ROE 2019 17,2% Giá cao nhất 52 tuần (đồng) 70.000 Giá thấp nhất 52 tuần (đồng) 33.000 KẾT QUẢ KINH DOANH QUÝ 1.2020  Đơn vị: Tỷ đồng Q1/2020 Q1/2019 %yoy Doanh thu thuần 220,9 291,6 -24% Giá vốn hàng bán 163,0 219,7 -26% Lợi nhuận gộp ...
Đăng nhận xét
Đọc thêm

PC1 - Cập nhật thông tin cơ bản 13/02/2025

  CTCP Tập đoàn PC1 Kết quả kinh doanh 5 quý gần nhất Tình hình tài chính của PC1 và một số doanh nghiệp xây dựng Giá trị hợp lý: 29.200 đ/cp (theo VCBS); 25.500 & 27.800 (mục tiêu theo PTKT – các vùng đỉnh cũ) Kết quả kinh doanh duy trì tốc độ tăng trưởng cao Cả năm 2024, PC1 ghi nhận doanh thu 10.078 tỷ đồng (+31% YoY) và lợi nhuận sau thuế: 704 tỷ đồng (+287% YoY). Động lực tăng trưởng đến từ: - Xây lắp: Tăng trưởng mạnh với backlog 6.892 tỷ đồng (+63% YoY) từ các dự án như điện gió Camarines Sur và EPC cáp ngầm Côn Đảo - Năng lượng: Sản lượng thủy điện cao nhờ thời tiết thuận lợi - Khai khoáng: Tăng trưởng vượt trội so với nền thấp với nhà máy Nickel hoạt động cả năm Triển vọng 2025 - Mảng xây lắp: kỳ vọng tiếp tục tăng trưởng trong năm 2025 với backlog đạt trên 6.892 tỷ đồng (+63% YoY) và biên LNG có thể cải thiện từ nền thấp. Các dự án nổi bật có thể kể đến như: Điện gió Camarines Sur (58,5 MW, giá trị 1.200 tỷ đồng), EPC cáp ngầm Côn Đảo (giá trị 1.800 tỷ đồng) - Mảng nă...
Đăng nhận xét
Đọc thêm