Chuyển đến nội dung chính

HPG - Cập nhật thông tin cơ bản 07/11/2024

CTCP TẬP ĐOÀN HÒA PHÁT 

Kết quả kinh doanh 5 quý gần nhất

Tăng trưởng lợi nhuận HPG và một số doanh nghiệp ngành thép

Giá trị hợp lý: 31.700 đ/cp (theo SSI), 33.100 (AAS), 35.300 (BVS), 29.800 (Mục tiêu theo PTKT)


Kết quả kinh doanh duy trì tăng trưởng khi toàn ngành gặp khó khăn

Q3/2024, HPG đạt doanh thu gần 34.000 tỷ đồng (+19,21% yoy) và lợi nhuận sau thuế hơn 3.000 tỷ đồng (+50,72% yoy).

-  Mảng thép xây dựng tiếp tục tăng trưởng: Sản lượng tiêu thụ thép xây dựng tăng mạnh 19% svck, cao hơn nhiều so với mức tăng trưởng của toàn ngành là 7%. Theo đó, thị phần của HPG tăng từ 33% trong 9 tháng đầu năm 2023 lên 38% trong 9 tháng đầu năm 2024.

- Đồng thời, doanh thu phôi thép cũng tăng gấp 9 lần với sản lượng đạt 215 nghìn tấn trong Q3/2024.

- Sản lượng HRC ổn định mặc dù cạnh tranh gay gắt với Trung Quốc và sản lượng xuất khẩu giảm: Sản lượng. Tiêu thụ HRC tăng 4% svck trong quý 3 lên 739 nghìn tấn mặc dù sản lượng xuất khẩu giảm 42% do nhu cầu tại thị trường Châu Âu giảm.

Quý 3/2024 được xem là 1 quý kinh doanh khó khăn khi mà giá thép giảm mạnh, thép Trung Quốc ồ ạt bán phá giá sang khắp các nước trên thế giới. Thậm chí Tập đoàn Đông Lĩnh đa ngành hàng đầu Trung Quốc trong lĩnh vực sản xuất thép, có quy mô doanh thu gấp ba lần Hòa Phát cũng phải nộp đơn xin phá sản.

Nhu cầu thép xây dựng dự kiến sẽ cải thiện trong năm 2025: Theo CBRE, số lượng mở bán bất động sản nhà ở (bao gồm cả căn hộ và nhà đất) tại Hà Nội và TP.HCM được kỳ vọng sẽ tăng gấp đôi trong năm 2024, và dự kiến sẽ tăng trung bình 8% trong giai đoạn 2025-2026. Do hầu hết các hoạt động xây dựng thường được triển khai sau 1 năm ra mắt dự án, chúng tôi kỳ vọng nhu cầu thép sẽ cải thiện đáng kể trong năm tới.

Gói kích thích kinh tế của Trung Quốc có thể hỗ trợ giá thép nhưng cần thêm những biện pháp cụ thể hơn: Giá thép đã phục hồi hơn 10% kể từ khi chính phủ Trung Quốc công bố các chính sách tiền tệ và tài khóa để hỗ trợ thị trường bất động sản. Ngoài ra, sản lượng thép Trung Quốc giảm trong hơn 4 tháng gần đây, từ 92,9 triệu tấn trong tháng 5/2024 xuống 77,1 triệu tấn trong tháng 9/2024 đã giúp ổn định giá thép. Tuy nhiên, Trung Quốc sẽ cần những biện pháp mạnh mẽ hơn (đặc biệt về những biện pháp tài khóa) để có thể đảo ngược xu hướng giảm của thị trường bất động sản và tác động đáng kể đến nhu cầu thép.

Trong khi đó, theo báo cáo gần đây của Tổ chức Thép Thế giới, nhu cầu thép tại Trung Quốc dự kiến sẽ giảm 3% trong năm 2024 và giảm thêm 1% trong năm 2025. Tuy nhiên, tổ chức này vẫn lưu ý khả năng kết quả tích cực hơn dự báo nếu có những chính sách can thiệp mạnh mẽ hơn từ chính phủ Trung Quốc

Dung Quất 2 bắt đầu vận hành trong Q4/2024

Nhà máy Dung Quất 2 có công suất thiết kế 5,6 triệu tấn HRC/năm chia làm 2 giai đoạn đi vào hoạt động lần lượt Q4/2024 và Q4/2025. Dung Quất 2 sẽ giúp HPG tăng 65% công suất lên hơn 14 triệu tấn/năm, trở thành doanh nghiệp thép lớn nhất Đông Nam Á và Top 30 thế giới.


Nhãn:

Nhận xét

Đăng nhận xét

Bài đăng phổ biến từ blog này

KDH - Cập nhật thông tin cơ bản 10/02/2025

CTCP Đầu tư và Kinh doanh nhà Khang Điền   Kết quả kinh doanh 5 quý gần nhất Tình hình tài chính của KDH và một số doanh nghiệp BĐS Giá trị hợp lý: 39.994 đ/cp (theo VCBS); 40.000 & 41.500 (mục tiêu theo PTKT – mục tiêu đối xứng khi vượt đượng đỉnh và cạnh trên kênh giá tăng dài hạn)   Kết quả kinh doanh phục hồi, lợi nhuận tăng trưởng đột biến trong Q4/2024 Doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế Q4/2024 đạt lần lượt 2.047 tỷ đồng (+336% yoy) và 392 tỷ đồng (+522% yoy). Cả năm 2024, doanh thu thuần và LNST đạt lần lượt 3.278 tỷ đồng (+57% yoy) và 803 tỷ đồng (+10% yoy), hoàn thành lần lượt 84% và 102% kế hoạch năm 2024. Mức tăng trưởng đột biến trong kết quả kinh doanh quý 4 đến từ việc bàn giao khoảng 800 căn hộ tại dự án The Privia. Biên lợi nhuận gộp đạt 53%, thu hẹp đáng kể so với mức 76% so với cùng kỳ do trong năm 2023, KDH chủ yếu bàn giao sản phẩm thấp tầng tại dự án Classia (vốn có biên lợi nhuận cao hơn phân khúc chung cư) Tổ hợp dự án The Foresta (TP.Thủ Đức, TP....
Đăng nhận xét
Đọc thêm

PHR - Thoát khỏi xu hướng giảm

CTCP Cao Su Phước Hòa Mã cổ phiếu Nhóm ngành Giá hiện tại Giá mục tiêu Khuyến nghị Stoploss PHR Cao su, KCN 44.050 58.700 MUA 41.300 THÔNG TIN CƠ BẢN Vốn hóa (tỷ đồng) 5.969 % Sở hữu nước ngoài 8,77% EPS trailing (đồng/cp) 4.257 P/E trailing 10,35x ROA 2019 8,2% ROE 2019 17,2% Giá cao nhất 52 tuần (đồng) 70.000 Giá thấp nhất 52 tuần (đồng) 33.000 KẾT QUẢ KINH DOANH QUÝ 1.2020  Đơn vị: Tỷ đồng Q1/2020 Q1/2019 %yoy Doanh thu thuần 220,9 291,6 -24% Giá vốn hàng bán 163,0 219,7 -26% Lợi nhuận gộp ...
Đăng nhận xét
Đọc thêm

PC1 - Cập nhật thông tin cơ bản 13/02/2025

  CTCP Tập đoàn PC1 Kết quả kinh doanh 5 quý gần nhất Tình hình tài chính của PC1 và một số doanh nghiệp xây dựng Giá trị hợp lý: 29.200 đ/cp (theo VCBS); 25.500 & 27.800 (mục tiêu theo PTKT – các vùng đỉnh cũ) Kết quả kinh doanh duy trì tốc độ tăng trưởng cao Cả năm 2024, PC1 ghi nhận doanh thu 10.078 tỷ đồng (+31% YoY) và lợi nhuận sau thuế: 704 tỷ đồng (+287% YoY). Động lực tăng trưởng đến từ: - Xây lắp: Tăng trưởng mạnh với backlog 6.892 tỷ đồng (+63% YoY) từ các dự án như điện gió Camarines Sur và EPC cáp ngầm Côn Đảo - Năng lượng: Sản lượng thủy điện cao nhờ thời tiết thuận lợi - Khai khoáng: Tăng trưởng vượt trội so với nền thấp với nhà máy Nickel hoạt động cả năm Triển vọng 2025 - Mảng xây lắp: kỳ vọng tiếp tục tăng trưởng trong năm 2025 với backlog đạt trên 6.892 tỷ đồng (+63% YoY) và biên LNG có thể cải thiện từ nền thấp. Các dự án nổi bật có thể kể đến như: Điện gió Camarines Sur (58,5 MW, giá trị 1.200 tỷ đồng), EPC cáp ngầm Côn Đảo (giá trị 1.800 tỷ đồng) - Mảng nă...
Đăng nhận xét
Đọc thêm