CTCP FPT
Mã cp |
Ngành |
Giá hiện tại |
Mục tiêu theo
PTCB |
Mục tiêu theo PTKT |
Vùng mua |
Stoploss |
FPT |
Công nghệ |
95.700 |
102.300 |
108.700 |
94.000 |
90.000 |
THÔNG TIN CƠ BẢN
Vốn hóa (tỷ đồng) |
86.844,8 |
|
% sở hữu nước ngoài |
49% |
EPS trailling
(đồng/cp) |
4.207 |
|
P/E trailling |
22,7x |
BVPS ( đồng/cp) |
22.100 |
|
P/B |
4,33x |
Khối lượng cp lưu hành |
90.469.273 |
|
KLGD BQ 1 tháng (cp/phiên) |
3.967.000 |
Giá cao nhất 52
tuần |
97.000 |
|
Giá thấp nhất 52 tuần |
42.600 |
LUẬN ĐIỂM ĐẦU TƯ
Tiềm năng lớn từ chuyển đối số giúp khối công nghệ, mảng kinh doanh chủ lực của FPT, tiếp tục duy trì tốc độ tăng trưởng cao. Nhu cầu đầu tư công nghệ trong và ngoài nước đều đạt mức cao, thể hiện qua doanh thu chuyển đổi số lũy kế 8 tháng tăng trưởng 45,1% yoy.
Khối viễn
thông duy trì khả năng cạnh tranh cao nhờ sở hữu hệ thống cáp quang xuyên biển lớn thứ 2 Việt Nam (sau VNPT)
và hạ tầng viễn thông rộng lớn. Sự gia tăng mạnh của hoạt động trực tuyến và sự
thích ứng của doanh nghiệp với dịch bệnh mở ra những cơ hội quảng cáo và
marketing mới.
KẾT QUẢ KINH DOANH 8T/2021
Tính riêng tháng 8,
FPT ghi nhận 2.840 tỷ đồng doanh thu, lãi trước thuế 577 tỷ đồng, đều tăng khoảng
20% so với tháng 8 năm ngoái.
Lũy kế 8 tháng/2021,
doanh thu và LNTT đạt 21.842 tỷ đồng (+19,2% yoy) và 4.005 tỷ đồng (+19,8% yoy),
tương đương 102% và 104% kế hoạch lũy kế. Biên LNTT tăng từ 18,2% lên 18,3%. Lợi
nhuận sau thuế cho cổ đông công ty mẹ và EPS lần lượt đạt 2.629 tỷ đồng (+17%
yoy) và 2.904 đồng (+16,4% yoy), tương đương 103% kế hoạch. Sau 8 tháng, FPT đã
thực hiện được 63% mục tiêu doanh thu và 64,4% chỉ tiêu lợi nhuận trước thuế của
cả năm.
Doanh thu ký mới của
mảng Công nghệ đạt 16.095 tỷ đồng, tăng trưởng 38,2%. Trong đó, doanh thu ký mới
của thị trường nước ngoài đạt 11.930 tỷ đồng, tăng trưởng 38,5%.
Doanh thu và LNTT Dịch
vụ CNTT trong nước đạt 3.362 tỷ đồng và 335 tỷ đồng, tăng trưởng lần lượt 41,9%
và 118,2%. Doanh thu Dịch vụ CNTT nước ngoài tăng 17,2%, trong đó doanh thu từ
thị trường Mỹ tăng 49%.
Doanh thu Chuyển đổi
số cũng tăng tốc đạt mức tăng trưởng 45,1% nhờ đà tăng từ các công nghệ AI/Phân
tích dữ liệu, Điện toán đám mây và Low code.
LNTT của Giáo dục,
Đầu tư và Khác giảm do ghi nhận chi phí từ các hoạt động kinh doanh mới, đang
trong giai đoạn đầu tư ban đầu.
HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NỔI BẬT
KHỐI CÔNG NGHỆ |
KHỐI VIỄN THÔNG |
Văc-xin cho doanh nghiệp (FPT eCovax) Ø Gói giải pháp số miễn phí
trong vòng một năm của FPT gồm 4 sản phẩm FPT.eContract (Hợp đồng điện tử),
FPT.CA (Chữ ký số), Base Request (Quản lý Phê duyệt và Đề xuất) và Oncall
(Tổng đài Cloud). FPT eCovax được kì vọng sẽ liều vắc-xin bổ sung “kháng thể”
cho doanh nghiệp sống sót và phát triển trong kỉ nguyên số. Dịch vụ CNTT Nước ngoài vượt qua mốc 20.000 nhân sự Ø Triển khai cùng lúc 1.950 dự
án cho 800 khách hàng trên toàn cầu, FPT Software vượt qua mốc 20.000 nhân
sự, khẳng định vị thế công ty phần mềm lớn nhất tại Việt Nam. Công ty đặc
biệt tập trung xây dựng đội ngũ chuyên gia trong các lĩnh vực trí tuệ nhân
tạo, dữ liệu, điện toán đám mây, chuỗi khối… để cạnh tranh với các đối thủ
quốc tế. |
Hợp nhất thương hiệu FPT Play và Truyền hình FPT Ø FPT Play đang là ứng dụng OTT
hàng đầu Việt Nam với hơn 36 triệu lượt tải ứng dụng, 25 triệu người dùng.
Còn Truyền hình FPT là thương hiệu nhận được sự tin tưởng của hàng triệu
khách hàng với giải pháp thông minh, giao diện thân thiện, dễ sử dụng và tính
tương tác cao. Ø FPT Play hiện cung cấp hơn
15.000 giờ nội dung bao gồm Phim truyện, TV show và gần 200 kênh truyền hình
trong nước, quốc tế. Việc hợp nhất giúp tạo ra một thương hiệu truyền hình và
nội dung số hàng đầu Việt Nam, cạnh tranh với các nền tảng, dịch vụ truyền
hình nước ngoài, tăng cường trải nghiệm và quyền lợi người dùng trên đa nền tảng.. |
ƯỚC TÍNH KQKD 2021 VÀ ĐỊNH GIÁ
Chỉ tiêu |
Năm 2020 |
Kế hoạch 2021 |
Ước tính 2021 |
% kế hoạch |
Doanh
thu |
29.921 |
34.720 |
35.692 |
102,7% |
Lợi nhuận trước thuế |
5.263 |
6.210 |
6.392 |
102,9% |
Năm
2021, FPT được kỳ vọng sẽ vượt kế hoạch kinh doanh, tiếp tục duy trì tốc độ
tăng trưởng 20% trong 6 tháng cuối năm. Qua đó, doanh thu thuần ước đạt đạt 35.692
tỷ đồng (+19,3% yoy) và LNTT đạt 6.392 tỷ đồng (+21,5% yoy), EPS forward là 4.735
đồng/cổ phiếu nhờ vào mảng chủ lực là công nghệ có tốc độ tăng trưởng cao trên
2 chữ số và có nhiều hợp đồng ký mới.
Với mức P/E
trung bình các công ty công nghệ và viễn thông ở Châu Á là 21,6x, giá trị hợp
lý của FPT vào cuối năm 2021 là 102.300 đồng/cp.
PHÂN TÍCH KỸ THUẬT VÀ CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH
Đồ thị
tuần FPT
Trên đồ thị tuần, FPT đã
có lần thứ hai vượt lên vùng kháng cự 94.000 của mốc Pivot R4. MA 20 tuần tiếp
tục dốc lên và đi song song với giá, thể hiện xu hướng tăng bền vững trong dài hạn.
Với việc đã vượt qua mốc Pivot R4, FPT có thể hướng đến kháng cự tiếp theo tại
mốc Pivot R5, tương đương vùng giá 108.700.
Đồ thị
ngày FPT
Trên đồ thị ngày, giá cổ phiếu rút
khỏi mức cao nhất trong phiên 17/09 sau khi tiến đến kháng cự tại mốc Pivot R1
và đỉnh cũ tháng 8. Tuy nhiên, các chỉ báo đang cho tín hiệu tích cực, cho thấy
giá cổ phiếu có thể tiếp tục xu hướng tăng sau nhịp rung lắc trong ngắn hạn:
- Giá đang gần hai đường MA 20 và MA 50 ngày, đóng vai trò hỗ trợ di động cho xu hướng tăng giá từ năm 2020 đến nay
- Thanh khoản vượt mức trung bình 20 phiên khi giá thoát khỏi nền tích lũy trong phiên 17/09, cho thấy dòng tiền đang dần trở lại
- MACD duy trì trên đường số 0 và đã vượt lên đường tín hiệu, phát tín hiệu tăng giá
- RSI hướng lên và duy trì trên mốc 50
- Nhà đầu tư có thể tiếp tục nắm giữ FPT, có thể gia tăng tỷ trọng khi xuất hiện nhịp điều chỉnh về vùng giá 94.000 cho mục tiêu 108.700. Khi giá cổ phiếu tiến đến vùng giá trị hợp lý 102.300, nhà đầu tư có thể chốt lời dần
- Stoploss được đặt tại 90.000, trường hợp giá đóng cửa dưới đường MA 50 ngày.
Giao dịch mẫu
Giá mua |
94.000 |
Dừng lỗ |
90.000 |
Rủi ro |
-4,3% |
Mục tiêu |
108.700 |
Lợi nhuận |
+15,6% |
Tỷ lệ rủi ro:lợi nhuận |
1:3,6 |
Không có nhận xét nào:
Đăng nhận xét