Chuyển đến nội dung chính

FPT - KQKD duy trì mức tăng trưởng cao

CTCP FPT 

Mã cp

Ngành

Giá hiện tại

Mục tiêu

Giá mua

Stoploss

FPT

Công nghệ

83.100

104.300

82.000

75.000

THÔNG TIN CƠ BẢN

LUẬN ĐIỂM ĐẦU TƯ

Tiềm năng lớn từ chuyển đối số giúp khối công nghệ, mảng kinh doanh chủ lực của FPT, tiếp tục duy trì tốc độ tăng trưởng cao.

Khối viễn thông duy trì khả năng cạnh tranh cao nhờ sở hữu hệ thống cáp quang xuyên biển lớn thứ 2 Việt Nam (sau VNPT) và hạ tầng viễn thông rộng lớn. Sự gia tăng mạnh của hoạt động trực tuyến và sự thích ứng của doanh nghiệp với dịch bệnh mở ra những cơ hội quảng cáo và marketing mới.

KẾT QUẢ KINH DOANH 05 THÁNG 2021

Doanh thu và LNTT trong 5 tháng đầu năm đạt 13.279 tỷ đồng (+18,6% yoy) và 2.428 tỷ đồng (+21,8% yoy), tương đương 106% và 107% kế hoạch lũy kế. Biên LNTT tăng từ 17,8% lên 18,3%. LNST cho cổ đông công ty mẹ và EPS lần lượt đạt 1.569 tỷ đồng  (+18,3% yoy) và 1.996 đồng (+17,8% yoy),  tương đương 105% kế hoạch lũy kế.

Doanh thu và LNTT Dịch vụ CNTT trong nước đạt 1.983 tỷ đồng và 207 tỷ đồng, tăng trưởng lần lượt 46% và 251,5% so với cùng kỳ. Doanh thu ký mới của dịch CNTT nội địa tăng trưởng 87,5%. Đối với thị trường nước ngoài, doanh thu ký mới của dịch vụ CNTT đạt 7.435 tỷ đồng (+52% yoy). Doanh thu Dịch vụ CNTT nước ngoài tăng 13,2%, trong đó doanh thu từ thị trường Mỹ và APAC tăng lần lượt 34% và 23%. Doanh thu Chuyển đổi số tăng trưởng 5% nhờ đà tăng trưởng từ các công nghệ Điện toán đám mây và Low code.

Nhờ lợi nhuận từ PayTV, biên lợi nhuận cải thiện từ dịch vụ internet băng thông rộng và sự tăng trưởng tốt của mảng quảng cáo trực tuyến, LNTT của khối viễn thông tăng 28,7% yoy. LNTT của khối Giáo dục, Đầu tư và Khác giảm do một số mảng kinh doanh vẫn đang trong thời gian đầu tư, hiện chưa tạo ra lợi nhuận.

HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NỔI BẬT

ƯỚC TÍNH KQKD 2021 VÀ ĐỊNH GIÁ

Năm 2021, FPT được kỳ vọng sẽ vượt kế hoạch kinh doanh với doanh thu thuần đạt 36.000 tỷ đồng (+10% yoy) và LNTT đạt 6.722 tỷ đồng (+22% yoy), EPS forward là 5.926 đồng/cổ phiếu nhờ vào mảng chủ lực là công nghệ có tốc độ tăng trưởng cao trên 2 chữ số và có nhiều hợp đồng ký mới.

Với tốc độ tăng trưởng lợi nhuận ước tính 22% yoy và hệ số PE/g = 0,8; P/E kì vọng của FPT là 17,6x, tương ứng với giá trị hợp lý 104.300 đồng/cổ phiếu, cao hơn 25,5% so với mức giá thị trường. Chúng tôi khuyến nghị MUA đối với FPT.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Đồ thị ngày FPT

Trên đồ thị ngày, FPT đã tạo đáy tại vùng giá 81.000 sau khi chia cổ tức, tương đương với MA20 ngày. Giá cổ phiếu đang dao động trong kênh giá tăng từ đầu năm 2021, tiếp tục duy trì xu hướng tăng trong trung và dài hạn.

Các chỉ báo kỹ thuật củng cố xu hướng tăng cho FPT:

  • Cả 3 đường MA20, MA50, MA200 ngày đều dốc lên
  • Giá nằm trên 3 đường MA cho xu hướng tăng trong ngắn, trung và dài hạn
  • MACD nằm trên đường số 0
  • RSI nằm trên mức 50
  • Bollinger bands đang co lại, cho thấy FPT chuẩn bị tăng giá sau 2 tuần tích lũy trên vùng hỗ trợ 78.000 – 80.000.

Khuyến nghị:

- Nhà đầu tư được khuyến nghị tiếp tục nắm giữ FPT cho mục tiêu dài hạn, có thể tận dụng nhịp điều chỉnh để gia tăng tỷ trọng hoặc mở vị thế mua mới quanh vùng giá 82.000 đồng cho mục tiêu 104.300.

- Stoploss được đặt tại 75.500 trường hợp giá giảm dưới đường MA 50 ngày.

Giao dịch mẫu


Nhãn:

Nhận xét

Đăng nhận xét

Bài đăng phổ biến từ blog này

KDH - Cập nhật thông tin cơ bản 10/02/2025

CTCP Đầu tư và Kinh doanh nhà Khang Điền   Kết quả kinh doanh 5 quý gần nhất Tình hình tài chính của KDH và một số doanh nghiệp BĐS Giá trị hợp lý: 39.994 đ/cp (theo VCBS); 40.000 & 41.500 (mục tiêu theo PTKT – mục tiêu đối xứng khi vượt đượng đỉnh và cạnh trên kênh giá tăng dài hạn)   Kết quả kinh doanh phục hồi, lợi nhuận tăng trưởng đột biến trong Q4/2024 Doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế Q4/2024 đạt lần lượt 2.047 tỷ đồng (+336% yoy) và 392 tỷ đồng (+522% yoy). Cả năm 2024, doanh thu thuần và LNST đạt lần lượt 3.278 tỷ đồng (+57% yoy) và 803 tỷ đồng (+10% yoy), hoàn thành lần lượt 84% và 102% kế hoạch năm 2024. Mức tăng trưởng đột biến trong kết quả kinh doanh quý 4 đến từ việc bàn giao khoảng 800 căn hộ tại dự án The Privia. Biên lợi nhuận gộp đạt 53%, thu hẹp đáng kể so với mức 76% so với cùng kỳ do trong năm 2023, KDH chủ yếu bàn giao sản phẩm thấp tầng tại dự án Classia (vốn có biên lợi nhuận cao hơn phân khúc chung cư) Tổ hợp dự án The Foresta (TP.Thủ Đức, TP....
Đăng nhận xét
Đọc thêm

PHR - Thoát khỏi xu hướng giảm

CTCP Cao Su Phước Hòa Mã cổ phiếu Nhóm ngành Giá hiện tại Giá mục tiêu Khuyến nghị Stoploss PHR Cao su, KCN 44.050 58.700 MUA 41.300 THÔNG TIN CƠ BẢN Vốn hóa (tỷ đồng) 5.969 % Sở hữu nước ngoài 8,77% EPS trailing (đồng/cp) 4.257 P/E trailing 10,35x ROA 2019 8,2% ROE 2019 17,2% Giá cao nhất 52 tuần (đồng) 70.000 Giá thấp nhất 52 tuần (đồng) 33.000 KẾT QUẢ KINH DOANH QUÝ 1.2020  Đơn vị: Tỷ đồng Q1/2020 Q1/2019 %yoy Doanh thu thuần 220,9 291,6 -24% Giá vốn hàng bán 163,0 219,7 -26% Lợi nhuận gộp ...
Đăng nhận xét
Đọc thêm

PC1 - Cập nhật thông tin cơ bản 13/02/2025

  CTCP Tập đoàn PC1 Kết quả kinh doanh 5 quý gần nhất Tình hình tài chính của PC1 và một số doanh nghiệp xây dựng Giá trị hợp lý: 29.200 đ/cp (theo VCBS); 25.500 & 27.800 (mục tiêu theo PTKT – các vùng đỉnh cũ) Kết quả kinh doanh duy trì tốc độ tăng trưởng cao Cả năm 2024, PC1 ghi nhận doanh thu 10.078 tỷ đồng (+31% YoY) và lợi nhuận sau thuế: 704 tỷ đồng (+287% YoY). Động lực tăng trưởng đến từ: - Xây lắp: Tăng trưởng mạnh với backlog 6.892 tỷ đồng (+63% YoY) từ các dự án như điện gió Camarines Sur và EPC cáp ngầm Côn Đảo - Năng lượng: Sản lượng thủy điện cao nhờ thời tiết thuận lợi - Khai khoáng: Tăng trưởng vượt trội so với nền thấp với nhà máy Nickel hoạt động cả năm Triển vọng 2025 - Mảng xây lắp: kỳ vọng tiếp tục tăng trưởng trong năm 2025 với backlog đạt trên 6.892 tỷ đồng (+63% YoY) và biên LNG có thể cải thiện từ nền thấp. Các dự án nổi bật có thể kể đến như: Điện gió Camarines Sur (58,5 MW, giá trị 1.200 tỷ đồng), EPC cáp ngầm Côn Đảo (giá trị 1.800 tỷ đồng) - Mảng nă...
Đăng nhận xét
Đọc thêm