HPG - Tăng tỷ trọng trong nhịp điều chỉnh

CTCP Tập đoàn Hòa Phát

Mã cổ phiếu	Ngành	Giá hiện tại	Vùng mua	Mục tiêu	Stoploss
HPG	Thép	25.000	24.500-24.700	26.900	23.300

THÔNG TIN CƠ BẢN

Vốn hóa (tỷ đồng)	64.747		% Sở hữu nước ngoài	38,27%
EPS trailing (đồng/cp)	2.664		P/E trailing	9,38x
ROA 4 quý	8.37%		ROE 4 quý	16,97%
Doanh thu 9T/2019	45.683		Tăng trưởng DT 9T/2019	+10,2%
LNST 9T/2019 (tỷ đồng)	5.655		Tăng trưởng LNST 9TT/2019	-17,3%
% Hoàn thành kế hoạch DT	65%		% Hoàn thành kế hoạch LNST	84%
Đỉnh 52 tuần (đồng)	27.200		Đáy 52 tuần (đồng)	20.600

Một số dấu mốc nổi bật của HPG năm 2019 (Chi tiết)

1. Thép Hòa Phát lần đầu cán mốc 300.000 tấn trong tháng 11, thị phần thép vượt 26%. Lượng thép cung cấp cho thị trường tháng 11/2019 đạt mức cao nhất trong lịch sử của Tập đoàn, tăng 36,4% so với tháng 11 năm 2018. Lũy kế cả năm, thép Hòa Phát đã sản xuất và cung cấp 2,77 triệu tấn thép chất lượng cao cho thị trường, tăng 16,7% so với cùng kỳ.

2. Khu liên hợp gang thép Hòa Phát Dung Quất vận hành thử nghiệm giai đoạn 1. Đối với giai đoạn 2, trên 80% hạng mục thiết bị chính đã hoàn thành, dự kiến đưa vào hoạt động 2 lò cao còn lại và dây chuyền đúc cán thép dẹt (HRC) vào hoạt động trong quý II/2020.

3. Thép Hòa Phát Hưng Yên hoàn thành tổ hợp luyện đúc cán liên tục. Bắt đầu đi vào vận hành từ tháng 9, hiện nay tổ hợp luyện đúc cán liên tục đã chạy được khoảng 90% công suất thiết kế, khi đạt 100% công suất, Công ty sẽ cung cấp cho thị trường khoảng gần 400.000 tấn thép xây dựng/năm.

4. Lĩnh vực ống thép, tôn mạ sản lượng bán hàng tăng trưởng mạnh. Lũy kế 12 tháng, Hòa Phát đã cung cấp cho thị trường 750.800 tấn ống thép, tăng 14,8.% so với cùng kỳ năm 2018, xuất khẩu đạt 19.100 tấn tăng 17 % so với cùng kỳ.

5. Lĩnh vực chăn nuôi tăng trưởng tốt. Doanh thu của lĩnh vực này tăng 175% so với 2018, trong đó sản lượng cung cấp bò Úc, trứng gà sạch của Hòa Phát thuộc top đầu của thị trường.

6. Điện lạnh Hòa Phát lần đầu vượt mốc doanh thu 1.100 tỷ, vượt đích kế hoạch lợi nhuận năm 2019 trước thời hạn 5 tháng.

7. Năm khởi sắc của bất động sản khu công nghiệp Hòa Phát. các KCN của Hòa Phát đã cho thuê được trên 43,2 ha đất, tăng 48% so với cùng kỳ, doanh thu tăng 56% đạt trên 702 tỷ đồng với 25 nhà đầu tư tới thuê đất trong năm 2019. Đối với mảng bất động sản, khu đô thị Phố Nối – Hưng Yên dự kiến sẽ được Công ty mở bán trong quý II/2020.

ĐIỂM NHẤN KỸ THUẬT

Đồ thị tuần HPG

Trên đồ thị tuần, giá cổ phiếu đã vượt qua kênh giá giảm dài hạn trong tuần 13-17/1. Các chỉ báo kỹ thuật đang ủng hộ cho xu hướng tăng của HPG:

• MA 200 tuần đang dốc lên đóng vai trò hỗ trợ mạnh cho xu hướng dài hạn của HPG
• Giá cổ phiếu đã lần lượt vượt lên MA 20 và MA 50 tuần. 2 đường MA này bắt đầu dốc lên
• Bollinger band đang mở rộng, cho thấy trạng thái tích lũy từ tháng 9/2019 đã kết thúc
• MACD vượt lên mức 0 và RSI duy trì trên 50, cho tín hiệu tăng giá

Đồ thị ngày HPG

Trên đồ thị ngày. HPG đang dao động trong kênh giá tăng hình thành từ tháng 10/2019. Giá cổ phiếu đã xuất hiện dấu hiệu điều chỉnh khi giảm trong phiên cuối tuần sau khi chạm cạnh trên kênh giá. Chỉ báo RSI cũng tạo đỉnh tại mốc 70, vùng quá mua, cho thấy HPG có thể điều chỉnh về lại vùng đỉnh 24.500 của tháng 12/2019.

Khuyến nghị:

• Nhà đầu tư có thể gia tăng tỷ trọng hoặc mua mới khi giá test lại hỗ trợ của vùng đỉnh cũ 24.500 cho mục tiêu 26.900, vùng đỉnh tháng 3/2019 (Xem báo cáo định giá)
• Trường hợp giá tiếp tục điều chỉnh về hỗ trợ tại cạnh dưới của kênh giá tăng (vùng giá 24.000), nhà đầu tư có thể tiếp tục giải ngân thêm.
• Stoploss được nâng lên 23.300, trường hợp giá giảm phá vỡ kênh giá tăng.